Contrato — Escritura de Fideicomiso entre la República de Honduras y Banco de Nueva York Mellon

La Escritura de Fideicomiso fechada en diciembre [_] (la “Escritura”), entre la República, el Banco de Nueva York Mellon, como fideicomisario, agente de pagos principal, agente de transferencia y secretario (el “Fideicomisario”); Bank of New York Mellon (Luxemburgo) S.A., como agente de pagos de Luxemburgo, agente de transferencia de Luxemburgo y agente de cotización de Luxemburgo (junto con el fideicomisario, los “Agentes”); y, 3. Los Bonos. (3) el “Paquete de Divulgación de Precios” se refiere a la Circular de Oferta Preliminar con fecha [ ] de 2016, como complementada o enmendada, y el Folleto de Términos adjunto como Anexo II al Acuerdo de Compra, relativo a los Bonos; y, (4) la “Circular de Oferta Final” se refiere a la Circular de Oferta Final con fecha de [ ] diciembre del 2016, relativa a los Bonos. A menos que se indique expresamente lo contrario, los términos definidos en el Acuerdo de Compra se usan aquí como se definen en el mismo. Al emitir esta opinión, hemos hecho los siguientes supuestos:

(a)que todos los documentos que nos sean presentados como copia o ejemplar de documentos se ajustan a sus originales; (b) que todos los documentos han sido válidamente autorizados, ejecutados y entregados por todas las partes (excepto la República); (c) que todos los documentos que nos son presentados son auténticos; y (d) que el dinero levantado de la emisión de los Bonos será usado para los propósitos establecidos en el Paquete de Divulgación de Precios y la Circular de Oferta Final. No expresa mos ninguna opinión sobre leyes que no sean las de la República de Honduras vigentes a partir de la fecha del presente y hemos asumido que no hay nada en otra ley que afecte nuestra opinión. Basándonos y sujetos a lo anterior, somos de la opinión de que: (1)